高饱和、强内卷，餐饮业“大换血”，还有哪些突破点？

国家统计局11月14日发布最新数据显示，2025年10月，全国餐饮收入5199亿元，同比增长3.8%；限额以上单位餐饮收入1459亿元，同比增长3.7%。1-10月，全国餐饮收入46188亿元，同比增长3.3%；限额以上单位餐饮收入13510亿元，同比增长2.4%。

不过行业协会分析，受国庆、中秋双节影响，10月份餐饮市场呈现“短期回暖、后劲不足”的特征。并表示，11月份餐饮业经营预期出现回落。

相关数据显示，中国餐饮行业已步入高饱和、高竞争的存量时代，行业洗牌与结构重塑的进程正在加快。

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中国餐饮进入高饱和与强内卷时代

2025 年，中国餐饮行业在存量竞争加剧、消费需求分化、成本压力攀升等多重挑战下，正经历从 "规模扩张" 向 "质量提升" 的关键转型。

截至2025年8月份，全国餐饮门店8,831,716(约883万家，不包含团餐)，2024~2025年8月新开店数7,155,466家(约716万家)，关店门店数6,537,836家(约654万家)，增加617,630家(约62万家)。

相当于中国餐饮直接换了一轮血。今年中国餐饮的连锁化率有望来到24%，2026年可能进一步提高到28%。

一方面，门店数量不断攀升，市场饱和度近乎极限。

这意味着行业已完全进入 “开店与闭店动态平衡” 的存量竞争阶段，增长不再依靠市场扩容，而是直接来源于对竞争对手市场份额的争夺。

另一方面，连锁化率提升至 24%，行业集中度加剧，洗牌速度加快。

在市场竞争日益激烈的情况下，餐饮行业的连锁化率持续上升，2020 年至 2024 年从 15% 提升到 22%，2025 年预计达到 24%，头部品牌的集中度显著提高，马太效应愈发明显。

在存量竞争的环境下，“大鱼吃小鱼” 的现象更加突出，行业洗牌速度加快。2025 年上半年，有 150 个餐饮品牌倒闭；快餐行业的情况尤为严峻，一年闭店 54.7 万家，平均每分钟就有一家门店关停，小龙虾、牛蛙、黄焖鸡、麻辣烫等品类的闭店频率最高。

最后，资本入局引发外卖混战，中小商户承压明显。

2025 年上半年，京东、淘宝先后入局外卖市场，引发新一轮外卖大战，推高餐饮市场竞争强度。期间，超 800 亿补贴短时间内流入餐饮行业，外卖平台订单量一度达 0.5 亿单。

这让餐饮行业处境更艰难：不少门店客源流失，部分门店外卖订单越多亏损越严重，员工忙碌却利润下滑。

同时，消费者购买行为转向外卖，数据显示部分消费者月点外卖超两次，30 元以下订单占比 74.3%，外卖年复合增长率超 2%。

在存量时代，餐饮市场的竞争态势发生了显著变化，客单价、翻台率和同店销售增长等指标的变化清晰地反映了这一趋势。

首先，客单价普遍下滑，盈利空间受到挤压；其次，翻台率下降，运营效率走低；最后，同店销售增长承压，释放出关键警报。

这三项指标的同时下滑，再次共同指向一个结论：市场已从“增量竞争” 彻底转向 “存量争夺”。

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连锁餐饮：

不同业态冷暖不一

在此背景下，连锁餐饮巨头们普遍采取关店止损、成本优化与外卖业务加码的战略调整，行业呈现 "止跌回血" 态势但仍面临结构性挑战。

行业饱和与存量竞争成为主旋律，800万家门店争夺有限客源，连锁化率集中与资本外卖乱战加速洗牌，头部品牌以利润回血与扩张降速应对，但客单价、翻台率、同店销售三大指标普遍承压，预示着真正残酷的竞争才刚刚开始。

整体来看，餐饮头部企业呈现出初步的“止跌回血”迹象，但回暖基础尚不牢固，且不同细分赛道冷暖不一。

一方面，盈利改善是当前最积极的信号。

一部分企业盈利能力显著增强，例如达势股份（达美乐中国运营商）上半年利润同比增长约5倍，味千中国、太兴集团、锅圈、周黑鸭、古茗等企业净利润增速均超过100%，其中味千中国成功实现扭亏为盈。

另一方面，亏损收窄也反映出部分企业的经营修复。呷哺呷哺、奈雪的茶、叙福楼集团等重点企业的亏损额较去年同期均大幅减少，显示出降本增效等措施开始发挥作用。

此外，在近日举办的投资者大会上，百胜中国发布了一系列极其进取的目标：包括到2030年总店数超30000家，约当于未来五年平均每3.5个小时就有一家新店；2028年，肯德基将成为中国首个经营利润突破100亿元的餐饮品牌；必胜客成功转型后要用五年“再造一个必胜客”等等。

然而，市场的复苏并非雨露均沾，不同业态和区域面临的挑战依然严峻：

（1）区域市场承压。香港市场受旅游人数减少及租金高企等因素冲击明显，近半年已有超20家本土连锁餐饮品牌结业。

（2）传统正餐与老字号挑战依旧。以全聚德、广州酒家、同庆楼等为代表的老字号及中高端酒楼型企业，经营仍持续承压，转型压力较大。

（3）新茶饮扩张近乎停滞。尽管势头相对良好，但赛道内卷加剧，规模扩张已大幅放缓。数据显示，截至2025年6月底，26个主流新茶饮品牌门店总数较2024年底仅净增858家，整体增长率仅为0.74%，市场饱和迹象明显。

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细分业态：

火锅关店最多

自助餐、粉面明显增长

近日，窄门学社发布《2025年中国餐饮年度报告&餐饮全球化报告》，除了解读2025年中国餐饮全品类、全球餐饮认知及趋势，还对不同餐饮细分业态开关店数量进行统计分析。在此，冷食君摘取几大代表进行解析。

火锅业态

据数据显示，火锅在全中国目前的营业中门店数为528298家(约52.8万家)，2024~2025年8月新开店数441837家(约44.2万家)，关店门店数461988家(约46.2万家)，减少20151家(约2万家)。

作为餐饮第一大品类，火锅赛道K型分化越来越明显，现在的火锅赛道，正走向两个极端——“要么高质，要么低价”。

火锅的未来，不在一锅汤里，而在一套系统里。它既是味觉的竞争，也是颜值、效率、供应链、文化适配力的竞争。

火锅业态之外，值得关注的是自助餐、粉面快餐业态。

自助餐业态

自助餐在全中国目前的营业中门店数为79331家(约7.9万家)，2024~2025年8月新开店数82976家(约8.3万家)，关店门店数66300家(约6.6万家)，增加16676家(约1.6万家)。

这两年，很多人都在说：“餐饮越来越卷、客单越来越低。”但就在这种环境下，有一个老品类又悄悄回来了——自助餐。

过去一年，全国新增近1.6万家自助餐门店。

并且从“大而全”到“小而精”，从“多SKU”到“强单品”，且掌握成本与心理的平衡。

新的自助餐不只是便宜，而是用“聪明”的方式省钱：精简动线、控制损耗；分时段定价，提高翻台；部分产品限量、酒饮单点，精准拉毛利。

粉面业态

面馆在全中国目前的营业中门店数为757192家(约75.7万家)，2024~2025年8月新开店数583445家(约58.3万家)，关店门店数536983家(约53.7万家)，增加46462家(约4.6万家)。

11月17日，港交所披露，广州遇见小面餐饮股份有限公司（以下简称“遇见小面”）通过港交所上市聆讯，招银国际为独家保荐人。卖面上市，粉面赛道热度可见一斑。

米粉米线在全中国目前的营业中门店数为383887家(约38.4万家)，2024~2025年8月新开店数349853家(约35.0万家)，关店门店数329411家(约32.9万家)，增加20442家(约2万家)。

这一碗粉、这一碗面，过去靠手艺，靠感觉，靠那一口“老味道”；但今天，它正在靠系统、靠效率、靠体验感重新被定义。